SMONTAGGIO drawdown Questo metodo prelievo di registrazione è utile perché una valle cant essere misurata fino a quando si verifica un nuovo massimo. Una volta che l'investimento, fondo o delle materie prime raggiunge un nuovo massimo, il tracker registra la variazione percentuale dal vecchio alto al più piccolo trogolo. Prelievi contribuiscono a determinare un rischio finanziario investimenti. Sia il Calmar e rapporti di Sterling utilizzare questa metrica per confrontare un securitys possibile premio per il rischio. Perdita è semplicemente la metà negativa di deviazione standard in relazione ad un prezzo delle azioni delle scorte. Un prelievo da un prezzo delle azioni elevati alla sua bassa è considerata la sua quantità prelievo. Utilizzi Stock A scorte volatilità totale è misurata dalla sua deviazione standard, ancora molti investitori, soprattutto i pensionati che stanno ritirando fondi dalle pensioni e conti pensione, sono preoccupati per prelievi. Durante mercati volatili, e dei mercati che hanno una possibilità di una correzione, perdita è una seria preoccupazione per i pensionati. Molti stanno iniziando a guardare il prelievo dei loro investimenti, provenienti dalle scorte di fondi comuni di investimento, e considerando la loro eventuale potenziale massimo scoperto (MDD). Drawdown rischio Utilizzi presentare un rischio significativo per gli investitori se si considera il uptick nel prezzo delle azioni necessarie per superare un prelievo. Ad esempio, può non sembrare molto se un titolo perde 1, in quanto necessita solo di un aumento del 1,01 per recuperare alla sua posizione precedentemente detenuta. Tuttavia, un prelievo di 20 richiede un ritorno 25, mentre un 50 prelievo visto durante 2008 a 2009 Google recessione richiede un enorme aumento 100 per recuperare la stessa posizione. La maggior parte degli investitori vogliono evitare prelievi di 20 o superiore prima di tagliare le loro perdite e trasformare una posizione in investimenti in denaro. I pensionati, in particolare, sentono questo rischio, se sono il raddoppio sull'economia drawdown come si ritirano ulteriori fondi dal principale dei loro investimenti per finanziare le loro pensioni. In molti casi, un prelievo drastica, accoppiato con prelievi continui in pensione può ridurre considerevolmente i fondi pensione. Drawdown valutazioni genere, prelievo rischi sono mitigati da avere un portafoglio ben diversificato e conoscendo la lunghezza della finestra di recupero. Se una persona è all'inizio della sua carriera o ha più di 10 anni fino alla pensione, il limite di prelievo del 20 che la maggior parte dei promotori finanziari espongono dovrebbe essere sufficiente per i portafogli riparo per una ripresa. Tuttavia, i pensionati devono essere particolarmente attenti a rischi di prelievo nei loro portafogli. Diversificare un portafoglio tra azioni, obbligazioni e strumenti di cassa in grado di offrire una certa protezione contro il prelievo, le condizioni di mercato influenzano diverse classi di investimenti in modi diversi. prezzo delle azioni o prelievo di mercato non devono essere confusi con il prelievo di pensionamento, che si riferisce al modo in cui i pensionati dovrebbero prelevare fondi dal loro pensione o pensionamento accounts. BREAKING GIÙ Tenore Il tenore della maggior parte degli strumenti finanziari peggiorano nel tempo, mentre la scadenza rimane costante. Rischio associato a una determinata attività tende a diminuire con la riduzione del tempo rimanente alla scadenza. Il tenore di un interest rate swap può anche riferirsi alla frequenza con la quale vengono scambiati pagamenti cedolari. In generale, il rischio associato a un determinato strumento diminuisce il tempo di scadenza, il tenore, declina. Questo perché il più lungo è il periodo di tempo fino alla scadenza, maggiore è la possibilità che qualcosa vada storto, che potrebbe costare l'investitore tutto o parte del loro capitale. Ecco perché, in generale, un tasso swap interesse con una tenore più richiederà una diffusione più grande. Alcuni investitori non compreranno strumenti finanziari o stipulare contratti con un tenore più di un certo periodo a causa del rischio associato al limite tenore può anche variare a seconda del rating di credito della controparte. Ad esempio, una banca potrebbe entrare in un interest rate swap a cinque anni con una società con rating AA, ma solo uno swap di tre anni con una società A-rated. Un interest rate swap è lo scambio di un tipo di pagamento dei tassi di interesse, di solito un tasso fisso, per un altro tipo di pagamento, che di solito è un tasso variabile. Le cedole di interessi vengono scambiati tra le due parti a intervalli stabiliti. L'intervallo è a volte indicato come il tenore dello swap. Ad esempio, una delle più comuni swap prevede lo scambio di un tasso fisso per i pagamenti presso gli Stati Uniti tre mesi Libor, pagato semestralmente. Ciò significa che mentre il tasso variabile viene azzerato trimestrale, i pagamenti sono aggravati e pagati semestralmente. Questo potrebbe essere considerato un tenore di sei mesi. Basis swap sono lo scambio di un indice a tasso variabile per un altro, come ad esempio quello a un mese dollari LIBOR per tre mesi dollari LIBOR. Gli swap sono spesso strutturati in modo che i pagamenti dei tassi di interesse vengono scambiati solo il più lungo dei due periodi. In questo esempio, i pagamenti sarebbero stati scambiati ogni tre mesi, che è il tenore dello swap. Corrispondere le cedole riducendo il rischio di credito per la contro-parte che paga un Libor, che altrimenti avrebbe fatto tre pagamenti per ogni ricevuta.
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